Pourquoi l’identifiant LEI est utilisé aux États-Unis
Aux États-Unis, le code LEI est utilisé dans les situations où les activités d’une entreprise impliquent des transactions financières réglementées ou l’utilisation de services financiers professionnels. L’identifiant LEI n’a pas été créé comme identifiant général d’entreprise ni comme substitut à un registre des entreprises. Son objectif est de permettre le traitement techniquement correct des transactions financières dans les situations où la déclaration des transactions est obligatoire.
L’approche américaine est pragmatique : l’identifiant LEI s’applique lorsqu’un prestataire de services financiers doit soumettre des données concernant une transaction et lorsque l’identification unique d’une entité juridique est nécessaire à cette fin. Si une telle obligation ne se présente pas, il n’y a pas besoin d’identifiant LEI.
Pour un aperçu réglementaire plus complet, consultez notre guide détaillé sur le code LEI aux États-Unis : ce que vous devez savoir.
Dans quelles situations l’identifiant LEI devient-il réellement nécessaire aux États-Unis
L’identifiant LEI devient nécessaire aux États-Unis lorsqu’une entreprise participe à des transactions financières soumises à des obligations de déclaration. Cela concerne principalement les situations où la transaction est exécutée ou intermédiée par un prestataire de services financiers réglementé.
Les situations typiques incluent :
– les transactions sur dérivés et swaps
– les transactions sur titres institutionnelles ou professionnelles
– les transactions sur plateformes de négociation réglementées
– les transactions qu’une banque ou un courtier doit déclarer en son propre nom
Dans de telles situations, l’identifiant LEI n’est pas un complément facultatif. Si l’identifiant LEI est manquant, le prestataire de services ne peut pas finaliser correctement la transaction dans ses systèmes.
De qui émane l’exigence en pratique ?
Aux États-Unis, l’exigence d’identifiant LEI ne provient généralement pas directement du régulateur vers l’entrepreneur. L’exigence découle indirectement des prestataires de services financiers.
Les régulateurs tels que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et la Securities and Exchange Commission (SEC) imposent des obligations de déclaration aux banques, courtiers et plateformes. Ces prestataires de services sont responsables de garantir que les données transactionnelles sont correctes et conformes.
Si un rapport doit inclure un identifiant d’entité juridique, le prestataire de services doit l’obtenir du client avant d’exécuter la transaction. En pratique, cela signifie que l’identifiant LEI est demandé par la banque ou le courtier, et non par le régulateur.
La loi Dodd-Frank et les obligations de déclaration
Aux États-Unis, l’utilisation pratique de l’identifiant LEI découle principalement de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Cette loi a introduit des obligations de déclaration des transactions financières pour les banques, courtiers et plateformes de négociation. La loi n’exige pas directement les identifiants LEI des entreprises. Elle oblige plutôt les prestataires de services à soumettre des données correctes et non ambiguës concernant les transactions réglementées.
Pour ce faire, le prestataire de services doit être en mesure d’identifier quelle entité juridique a réellement effectué la transaction. L’identifiant LEI est le système mondial d’identification des entités juridiques maintenu par la Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF) et est utilisé comme identifiant standard pour satisfaire à cette exigence. Pour cette raison, les banques et courtiers demandent un identifiant LEI avant d’exécuter une transaction – non pas à leur propre discrétion, mais afin de se conformer aux obligations légales de déclaration.
Pourquoi une banque ou un courtier exige un identifiant LEI
Pour une banque ou un courtier, l’identifiant LEI n’est pas une question de commodité pour le client, mais de responsabilité réglementaire propre. S’ils ne peuvent pas déclarer correctement une transaction, le problème se situe de leur côté, et non de celui du client.
Pour cette raison, l’exigence d’identifiant LEI n’est pas reportée. Si un identifiant LEI est requis, il est demandé avant l’exécution de la transaction. Si l’identifiant LEI est manquant ou non valide, le prestataire de services ne peut pas autoriser la transaction dans son système car il ne peut pas remplir son obligation réglementaire.
Du point de vue de l’entrepreneur, cela peut apparaître comme une exigence inattendue ou « cachée », mais il n’y a pas de décision distincte dirigée vers l’entreprise. Elle découle de l’obligation du prestataire de services de déclarer correctement la transaction.
Comment l’identifiant LEI apparaît en pratique pour un entrepreneur
Pour un entrepreneur, le besoin d’un identifiant LEI apparaît généralement de manière très concrète. Le prestataire de services indique qu’un code LEI est requis pour exécuter la transaction. Aucune explication supplémentaire ni processus distinct ne suit.
L’identifiant LEI n’est pas utilisé dans les opérations commerciales quotidiennes, la facturation ou les contrats. Il n’est demandé que lorsque l’activité d’une entreprise atteint le niveau de transactions financières où la déclaration est obligatoire.
Si une entreprise n’opère pas dans de tels cadres, le besoin d’un identifiant LEI peut ne jamais se présenter. Si l’activité change, l’exigence d’identifiant LEI apparaît dans une transaction spécifique, et non comme une règle abstraite.
Transactions internationales et transfrontalières
Pour les entreprises américaines, le besoin d’un identifiant LEI découle souvent également de transactions internationales. Si une transaction est exécutée par l’intermédiaire d’une banque ou d’une plateforme opérant dans plusieurs juridictions, l’identifiant LEI est souvent utilisé comme norme technique commune.
Dans de tels cas, l’exigence d’identifiant LEI ne découle pas directement de la législation américaine, mais du fait que le prestataire de services doit traiter la même transaction dans le cadre de plusieurs cadres réglementaires. L’identifiant LEI permet au prestataire de services de gérer la même transaction dans plusieurs cadres réglementaires sans exceptions distinctes ni contrôles manuels.
Conclusion
Aux États-Unis, l’identifiant LEI n’est pas une exigence commerciale générale. Cependant, dans de nombreux contextes financiers, il est pratiquement incontournable. Le besoin d’un identifiant LEI ne découle pas de la simple existence d’une entreprise, mais des activités de l’entreprise.
L’identifiant LEI n’est pas exigé d’un entrepreneur comme règle abstraite. Il est exigé par les banques et les prestataires de services financiers lorsqu’ils ne peuvent pas remplir leurs obligations réglementaires sans lui. Une fois ce seuil franchi, l’identifiant LEI devient une condition préalable à l’exécution de la transaction.
Dans le contexte américain, l’identifiant LEI est un outil pratique qui n’apparaît que lorsque les activités d’une entreprise atteignent le niveau de transactions financières réglementées. Une fois ce seuil franchi, l’identifiant LEI n’est plus facultatif.
Si votre entreprise a franchi ce seuil, vous pouvez enregistrer ou renouveler votre identifiant LEI ici.